Inwestycje w fundusze inwestycyjne zajmujące się nieruchomościami (REIT)

Fundusz inwestycyjny zajmujący się inwestycjami w nieruchomości to spółka, która inwestuje większość swojego kapitału w nieruchomości. Jednocześnie firmy takie mogą również posiadać i zarządzać nieruchomościami, co generuje regularne dochody.

Główną cechą inwestowania w REIT-y jest wysoka płynność aktywów. Akcje spółki są łatwe do sprzedania, w przeciwieństwie do samej nieruchomości.

Jakie aktywa posiadają REITy i jak na nich zarabiają?

REIT mogą inwestować w bardzo różne nieruchomości. Najczęściej jest to:

  • biura;
  • budynki mieszkalne wielomieszkaniowe;
  • instytucje medyczne;
  • obiekty infrastrukturalne;
  • hotele;
  • centra danych i wiele więcej.

Wiele funduszy specjalizuje się w jednym rodzaju nieruchomości. Jednak naprawdę duże firmy posiadają zupełnie inne aktywa, co pozwala im na dywersyfikację własnego ryzyka.

Zasada działania REIT-ów jest tak prosta, jak to tylko możliwe. Firma kupuje lub wynajmuje lokal, aby stać się wynajmującym dla innego klienta, uzyskując w ten sposób dochód. W zależności od wielkości tej ostatniej zależy od wielkości dywidend dla posiadaczy akcji spółki.

Główne typy REIT-ów

Istnieją 4 główne typy REIT:

  1. Kapitał własny – fundusze zarządzające będące właścicielami lub zarządcami nieruchomości i uzyskujące dochody z tej działalności;
  2. mREIT – finansują nieruchomości organizując kredyty hipoteczne, pożyczki, a także mogą wynajmować lokale;
  3. Publiczne nienotowane na giełdzie – spółki publiczne, które nie są zarejestrowane na giełdzie, czyli których akcji nie można nabywać na giełdach krajowych.
  4. Prywatne – prywatne fundusze inwestycyjne, których akcje nie są przedmiotem obrotu giełdowego.

Jak zidentyfikować fundusz inwestycyjny REIT

Zdefiniowanie REIT jest dość proste. Firma musi spełniać następujące podstawowe kryteria:

  1. 75% inwestycji dokonywanych jest w nieruchomości.
  2. Ponad 75% przychodów pochodzi z eksploatacji aktywów nieruchomościowych.
  3. Ponad 90% dochodów wypłacane jest w formie dywidend właścicielom i akcjonariuszom spółek.
  4. Rejestracja jako osoba prawna.
  5. Ponad 100 akcjonariuszy.

Jak inwestować w REIT

Zwykły inwestor może inwestować w fundusz inwestycyjny na rynku nieruchomości przy pomocy kontrahenta – brokera. Taka jest na przykład firma FX Standard. Istnieje jednak wielu innych brokerów. Aby kupić akcje należy otworzyć konto, zasilić konto depozytowe i przekazać brokerowi odpowiednie zlecenie do realizacji.

Szanse i ryzyko podczas inwestowania 

Inwestując w akcje, inwestor staje w obliczu zarówno szans, jak i ryzyka. Do głównych zalet takiego rozwiązania inwestycyjnego należą:

  1. Możliwość inwestycji w nieruchomości za niewielkie pieniądze.
  2. Możliwość wyboru funduszu w zależności od nieruchomości.
  3. Wysoka płynność aktywów. Akcje można łatwo sprzedać na giełdzie.
  4. Nie ma konieczności płacenia za utrzymanie obiektu.
  5. Wysokość dywidendy jest jedną z najwyższych na rynku.

Jeśli mówimy o niedociągnięciach, wyglądają one następująco:

  1. Mały potencjał wzrostu. Akcje spółki nie charakteryzują się zmiennością, ich cena rośnie powoli.
  2. Brak kontroli nad nieruchomościami. W końcu obiekty należą do firmy, a nie inwestorów.
  3. Wysokie opodatkowanie. Od otrzymanych dywidend będziesz musiał zapłacić podatek dochodowy.

Inwestycja w REITy jest dobrą opcją, jeśli interesują Cię niezawodne aktywa na długi okres. Jednak to rozwiązanie ma też swoje wady.

Zakaz komentowania