Fundusz inwestycyjny zajmujący się inwestycjami w nieruchomości to spółka, która inwestuje większość swojego kapitału w nieruchomości. Jednocześnie firmy takie mogą również posiadać i zarządzać nieruchomościami, co generuje regularne dochody.
Główną cechą inwestowania w REIT-y jest wysoka płynność aktywów. Akcje spółki są łatwe do sprzedania, w przeciwieństwie do samej nieruchomości.
Jakie aktywa posiadają REITy i jak na nich zarabiają?
REIT mogą inwestować w bardzo różne nieruchomości. Najczęściej jest to:
- biura;
- budynki mieszkalne wielomieszkaniowe;
- instytucje medyczne;
- obiekty infrastrukturalne;
- hotele;
- centra danych i wiele więcej.
Wiele funduszy specjalizuje się w jednym rodzaju nieruchomości. Jednak naprawdę duże firmy posiadają zupełnie inne aktywa, co pozwala im na dywersyfikację własnego ryzyka.
Zasada działania REIT-ów jest tak prosta, jak to tylko możliwe. Firma kupuje lub wynajmuje lokal, aby stać się wynajmującym dla innego klienta, uzyskując w ten sposób dochód. W zależności od wielkości tej ostatniej zależy od wielkości dywidend dla posiadaczy akcji spółki.
Główne typy REIT-ów
Istnieją 4 główne typy REIT:
- Kapitał własny – fundusze zarządzające będące właścicielami lub zarządcami nieruchomości i uzyskujące dochody z tej działalności;
- mREIT – finansują nieruchomości organizując kredyty hipoteczne, pożyczki, a także mogą wynajmować lokale;
- Publiczne nienotowane na giełdzie – spółki publiczne, które nie są zarejestrowane na giełdzie, czyli których akcji nie można nabywać na giełdach krajowych.
- Prywatne – prywatne fundusze inwestycyjne, których akcje nie są przedmiotem obrotu giełdowego.
Jak zidentyfikować fundusz inwestycyjny REIT
Zdefiniowanie REIT jest dość proste. Firma musi spełniać następujące podstawowe kryteria:
- 75% inwestycji dokonywanych jest w nieruchomości.
- Ponad 75% przychodów pochodzi z eksploatacji aktywów nieruchomościowych.
- Ponad 90% dochodów wypłacane jest w formie dywidend właścicielom i akcjonariuszom spółek.
- Rejestracja jako osoba prawna.
- Ponad 100 akcjonariuszy.
Jak inwestować w REIT
Zwykły inwestor może inwestować w fundusz inwestycyjny na rynku nieruchomości przy pomocy kontrahenta – brokera. Taka jest na przykład firma FX Standard. Istnieje jednak wielu innych brokerów. Aby kupić akcje należy otworzyć konto, zasilić konto depozytowe i przekazać brokerowi odpowiednie zlecenie do realizacji.
Szanse i ryzyko podczas inwestowania
Inwestując w akcje, inwestor staje w obliczu zarówno szans, jak i ryzyka. Do głównych zalet takiego rozwiązania inwestycyjnego należą:
- Możliwość inwestycji w nieruchomości za niewielkie pieniądze.
- Możliwość wyboru funduszu w zależności od nieruchomości.
- Wysoka płynność aktywów. Akcje można łatwo sprzedać na giełdzie.
- Nie ma konieczności płacenia za utrzymanie obiektu.
- Wysokość dywidendy jest jedną z najwyższych na rynku.
Jeśli mówimy o niedociągnięciach, wyglądają one następująco:
- Mały potencjał wzrostu. Akcje spółki nie charakteryzują się zmiennością, ich cena rośnie powoli.
- Brak kontroli nad nieruchomościami. W końcu obiekty należą do firmy, a nie inwestorów.
- Wysokie opodatkowanie. Od otrzymanych dywidend będziesz musiał zapłacić podatek dochodowy.
Inwestycja w REITy jest dobrą opcją, jeśli interesują Cię niezawodne aktywa na długi okres. Jednak to rozwiązanie ma też swoje wady.
Zło, jak bukmacherzy, jak giełdy kryptowalut, jak narkotyki, jak szybkie pieniądze. Oczywiście to wszystko jest złe i...